L'investissement dans l'or physique est une option populaire si vous souhaitez diversifier votre portefeuille et assurer une protection contre l'inflation et la volatilité des marchés.
Cependant, il existe différents types d'or physique disponibles sur le marché, notamment les pièces d'or et les lingots d'or. Y a-t-il une réelle différence ? Dans cet article, nous allons explorer les avantages et les inconvénients des pièces d'or et des lingots d'or, ainsi que les facteurs à considérer avant de prendre une décision d'investissement.
Introduction
L'or est un actif précieux qui a longtemps été considéré comme une valeur refuge pour les investisseurs. Il est possible de constituer un capital et d'investir dans l'or sous différentes formes, notamment l'or physique, les contrats à terme sur l'or, les fonds négociés en bourse (ETF), les actions de sociétés minières d'or…
Dans cet article, nous nous concentrerons sur l'investissement dans l'or physique en France, en examinant les avantages et les inconvénients des pièces d'or et des lingots d'or.
L'investissement dans l'or physique
L'investissement dans l'or physique implique l'achat d'or sous forme de pièces ou lingots, qui sont ensuite stockés en toute sécurité dans un coffre-fort ou dans un lieu de stockage agréé et sécurisé. Contrairement aux investissements dans les actions ou les obligations, l'investissement dans l'or physique ne génère pas de revenus ou de dividendes.
Cependant, il peut protéger l'investisseur contre l'inflation, la volatilité des marchés et les crises économiques.
Lorsqu'on parle d'or physique d'investissement, nous nous concentrons sur deux familles de produit bien spécifiques :
- Les lingots d'or dont le poids est supérieur à 1 gramme avec une pureté égale ou supérieure à 995 ‰
- Les pièces ayant cours légal, une pureté égale ou supérieure à 900‰, et frappées après 1800 (Napoléon 3, Union Latine, Liberty US…)
Ces produits en or disposent d'un cadre fiscal très intéressant leur permettant un assouplissement de la fiscalité dans certaines conditions.
Pièces en or : avantages et inconvénients
Pièces d'or : les avantages
Les pièces d'or sont des produits frappés par des gouvernements ou des institutions monétaires reconnues.
- Elles ont une valeur légale et sont considérées comme des devises, ce qui les rend plus faciles à échanger que les lingots d'or.
- Les pièces d'or disposent d'une grande liquidité, elles peuvent être achetées et revendues sur les plus grands marchés financiers, et en différentes tailles, ce qui les rend accessibles aux investisseurs avec différents budgets.
- En outre, les pièces d'or peuvent avoir une prime élevée, grâce à leur apport historique et culturel, selon les pays, ce qui fera augmenter la demande, et donc permettra une revente plus avantageuse
Pièces d'or : les inconvénients
Leur prime souvent plus élevée que les lingots d'or en raison de leur fabrication et de leur conditionnement plus coûteux implique lors de l'achat de pièces d'or un surcout par rapport à de l'or plus simple comme un lingot d'or.
Cette prime peut être un frein pour les investisseurs qui cherchent à maximiser leur investissement.
De plus, les pièces d'or peuvent être sujettes à une usure et à une dégradation plus importantes que les lingots d'or, ce qui peut affecter leur valeur à long terme.
Pièces d'or : choisir la bonne pièce en or
Lorsque vous investissez dans des pièces d'or, il est important de prendre en compte plusieurs critères pour vous assurer que vous faites le meilleur choix possible. Voici quelques-uns des critères les plus importants :
- La pureté de l'or : pour entrer dans la catégorie d'or d'investissement et bénéficier d'une fiscalité avantageuse, les pièces d'or d'investissement doivent avoir une pureté de minimum 900/1000 d'or pur. Certaines pièces d'or sont appelés pièces lingots car elles contiennent 99,99% d'or pur, et sont frappées à cet effet.
- L'offre et la demande : il est important de choisir des pièces d'or qui ont une forte demande, car cela peut avoir un impact sur leur valeur à l'avenir, et la capacité à les revendre.
- La popularité : certaines pièces d'or sont plus populaires que d'autres. Un investisseur débutant devrait choisir des actifs reconnus pour leur stabilité.
Pièce d'or Krugerrand : une pièces très populaire
Les meilleures pièces d'or d'investissement en France
Il existe plusieurs pièces d'or très appréciée, mais il y a un certain nombre de pièces qui sont considérées comme des incontournables en France, telles que :
- Les pièces en or 10 et 20 francs Napoléon 3
- 20 Francs Marianne Coq
- 20 Francs Suisse
- 50 Pesos mexicain
- Le Krugerrand Sud-Africain
- 10 et 20 Dollars - Liberty Head
- Les pièces en or Union Latine
Pièce en or Liberty Head
Ces pièces en or sont bien entendu toutes assujetties à la fiscalité avantageuse de l'or qui permet, selon votre régime d'imposition, de lisser votre imposition sur 22 ans et d'arriver à une imposition totalement nulle.
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Lingots d'or : avantages & inconvénients
Lingots d'or : les avantages
Les lingots d'or, sous forme de rectangle ou de des barres, sont fabriqués par des raffineries et spécialisées et certifiés par des organismes qui authentifient l'or et sa pureté.
A titre d'exemple, tous les lingots d'or Heimerle Meule sont certifiés par la London Bullion Market Association (LBMA) qui répertorie fondeurs reconnus sur le marché international
Les lingots d'or et lingotins sont généralement vendus en des formats plus grands que les pièces d'or et sont considérés comme des produits d'investissement plutôt que des devises.
Les lingotins ont généralement une prime plus faible que les pièces d'or en raison de leur fabrication moins coûteuse et nécessitant moins de minutie que les pièces d'or. Cela peut les rendre plus attractifs pour les investisseurs cherchant à maximiser leur investissement, qui investissent purement et simplement dans la valeur de l'or.
De plus, les lingots d'or sont plus résistants à l'usure et à la dégradation que les pièces d'or, ce qui peut leur donner une valeur plus stable à long terme.
Inconvénients des lingots d'or
Les lingots en or sont souvent disponibles en tailles plus importantes que les pièces d'or, ce qui les rend moins accessibles aux investisseurs ayant un budget limité. On pense notamment au fameux lingot d'or 1kg, qui équivaut quasiment au cours de l'or (hors prime et frais de courtage). Un montant certes conséquent pour l'immense majorité des investisseurs débutants et moyens.
En outre, les lingots d'or ne sont pas considérés comme des devises, ce qui peut les rendre moins évidents à échanger que les pièces d'or notamment en période de crise. Par ailleurs, les lingots d'or peuvent être plus difficiles à stocker en toute sécurité en raison de leur taille et de leur poids.
Coffre fort certifié pour lingot d'or
Enfin, il n'est pas possible de revendre partiellement un lingot d'or d'1kg. Ainsi, en cas de don, héritage ou succession, il sera impossible de ne céder qu'une certaine somme.
Les lingots d'or les plus prisés pour investir dans l'or
- Lingot d'or de 1 kg : la référence, puisqu'il équivaut tout simplement au cours de l'or en dehors de la prime
- Lingotin d'or de 250 grammes
- Lingotin d'or de 100 grammes
- Lingotin d'or de 1 once (environ 31,10 grammes d'or pur)
- Lingotin d'or de 50 grammes
- Lingotin d'or de 2,5 grammes
Comment choisir entre les pièces d'or et les lingots d'or
Avant de prendre une décision d'investissement entre les pièces d'or et les lingots d'or, il est important de considérer plusieurs facteurs.
La prime sur l'or
Sachez que la prime sur les pièces en or peut être plus importante que sur les lingots. A l'achat, c'est moins intéressant, mais dans certains cas, cela peut être intéressant à la revente, surtout si le cours de l'or a chuté.
En effet, les pièces en or bénéficient de leur valeur historique. Cela renforce la valeur du métal précieux, surtout si la pièce est sous scellé, de première main, ou en excellent état de conservation !
Budget à investir
Si vous avez un budget limité, les pièces d'or peuvent être une option plus accessible, car elles permettent de couper un investissement en plus petits montants. Il existe bien entendu des lingots de faibles poids qui contiennent uniquement de l'or pur.
Fiscalité de l'or
Si vous envisagez d'investir à la fois pour votre patrimoine et pour votre succession, sachez qu'investir dans l'or dans des petits montants permet de vous protéger des taxes en vigueur dans de nombreux pays (grâce à des cessions d'or fractionnées).
Il sera plus simple de céder de petits lingots d'or (lingot d'or 2,5g jusqu'à lingot d'or 50g) ou des petites pièces en or qu'un énorme lingot qui demandera une imposition plus élevée et plus de démarches. En effet, la vente d'or inférieure à 5000€, ou le don d'or inférieur à 5000€, n'est pas assujetti à l'imposition (voir article sur la fiscalité de l'or).
Pour plus de détails concernant les taxes à l'achat et la revente d'or, consultez notre article sur la fiscalité de l'or en 2023 pour en savoir plus
Liquidité
Les pièces d'or sont plus liquides que les lingots d'or car elles sont considérées comme des devises et ont une valeur légale. Mais dans certains cas, elles ne seront pas aussi facilement revendables que les lingots, car une pièce en or historique ou de collection aura une valeur plus importante dans certains pays que dans d'autres, alors qu'un lingot ne présentant pas d'esthétique spécial, ni de valeur historique ou sentimentale, se verra garder la même valeur peu importe où vous irez.
Cela les rend plus faciles à échanger et à vendre que les pièces d'or sur la scène internationale. Mais les pièces d'or de grande popularité restent malgré tout très échangées et ne sont pas considérées comme un investissement de niche ou risqué.
Stockage
Les lingots d'or sont souvent disponibles en tailles plus importantes que les pièces d'or, ce qui les rend plus difficiles à stocker en toute sécurité. Les lingots d'or nécessitent également des installations de stockage plus robustes en raison de leur poids et de leur valeur plus élevée. Si vous avez des préoccupations quant à la sécurité de votre investissement, les pièces d'or peuvent être une option plus facile à stocker et à transporter.
Malgré tout, il est plus simple de stocker 1 seul lingot d'un kilogramme, plutôt que 10 lingots de 100 grammes. Cela dit, diversifier le stockage permet de diluer le risque en cas de cambriolage ou d'incendie.
Conclusion
Le marché de l'or peut être influencé par de nombreux facteurs, tels que l'offre et la demande, les conditions économiques et politiques globales. Il est important de surveiller ces facteurs pour déterminer le moment opportun pour investir dans l'or. Cependant, quel que soit le moment, les pièces d'or et les lingots d'or peuvent être de bons investissements pour diversifier votre portefeuille.
Si vous venez à vous demander quel est le meilleur choix entre pièces ou lingots d'or, nous vous répondrons simplement qu'il n'y a pas de choix évident, et qu'il est judicieux d'investir dans les deux, puisqu'ils ne proposent que des variations subtiles pour beaucoup d'investisseurs classiques. Il s'agit avant tout d'investir dans l'or physique, tout en faisant attention aux avantages fiscaux. Le conseil serait de mitiger votre risque et de diversifier votre portefeuille au maximum afin de garantir la sécurité de vos investissements sur le long-terme.
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